国光纤光缆行业发展迅速，产业链完善，已经成为全球最重要的通信光纤光缆制造基地，也是全球最重要的通信光纤光缆消费市场之一，从下游需求来看，光纤光缆行业的客户群较为集中，三大国有电信运营商是国内光纤光缆市场的主要终端客户，其集采需求约占中国市场需求 80% 以上，仅中移动的需求就占到一半。

  近5年间，三大运营商集采光纤超过7亿芯公里，中国移动一家就采购超过4.5亿芯公里，从每年的集采量来看，需求量持续增长。而从集采价格看，2017 年联通和电信将招标价格分别提升至62元/芯公里和60元/芯公里，到2018年移动和电信为了保证供货速度，均提出了不限价招标模式，从侧面反映了运营商对光纤光缆的超高需求。

图表 1：2017 年三大运营商光缆需求占八成以上

  回顾 2017 年，中国移动分两次完成的 2017 年用普通光缆、非骨架带缆、蝶形光缆、普通光缆（二批次）集采，规模分别为 6114 万芯公里、1249 万芯公里、337 万芯公里和 6760 万芯公里，合计 14460 万芯公里；中国联通完成 2017-2018 年度普通光缆、带状光缆集采，总规模 5830 万芯公里；中国电信 2017 年上半年的光纤集采规模 3500 万芯公里 ...

  随着 5G 网络建设在政策和行业推进上不断取得新进展，各大运营商保持较高的增长需求，中国移动公布的 2018 年上半年光缆采购数据就超过行业预期，来自于 5G、物联网、数据中心建设需求的快速增长，使得我国光通信行业继续爆发。

  进入 2017 年底，三大运营商先后启动了 2018 年各类光缆集采计划。其中，中国移动 2018 年 1-6 月光缆集采内容显示，普通光缆集采（第一批次）需求约 1.1 亿芯公里，骨架式带状光缆集采（第一批次）需求约 549.83 万芯公里。对比来看，中国移动明年上半年普通光缆需求相比去年前两批次集采量（6114 亿芯公里和 6760 亿芯公里）均实现大幅增长（增长 80% 和 63%），而骨架式带缆需求相比 2015 年集采量（315 万芯公里）增长超过 74%。

图表 2：2018 年中国移动光缆集采计划大幅增长（单位：万芯公里，%）

  另外，中国电信也启动了总计 5400 万芯公里的 2018 年集采计划（相较前次规模 3500 万芯公里增长约 50%），其中，400 万芯公里引入光缆、5000 万芯公里室外光缆，室外光缆同比上次招标量增长 43%。

图表 3：2018 年中国电信光缆集采计划及增长情况（单位：万芯公里，%）

  2018年我国光缆需求量有望破3.5亿芯公里

  运营商集采持续增长，反映市场对于光纤光缆需求持续旺盛，前瞻产业研究院预计 2018 年中国移动光缆需求有望达到 2.2 亿芯公里以上，比 2017 年光缆用量增长大约 50%；同时考虑到电信（半年 5400 万芯公里）集采量，以及中国联通、广电、国网等需求，判断明年国内光纤需求有望达到 3.5 亿芯公里，同比增长超过 20%。

  短期来看，三大电信运营商仍将继续加大固网宽带建设，而中长期将加大在 5G、物联网、工业互联网、数据中心的建设，光纤光缆作为网络建设的基础，未来需求将持续旺盛。

图表 4：2011-2018 年中国光缆需求及增长预测（单位：万芯公里，%）

  以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院发布的《2018-2023 年中国光纤光缆行业发展前景与投资预测分析报告》。